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Funções financeiras - Parte dois

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PPGTO

Devolve, para um determinado período, o pagamento do capital de um investimento baseado em pagamentos periódicos e constantes e numa taxa de juro constante.

Sintaxe

PPGTO(Taxa; Período; NPer; VA; VF; Tipo)

Taxa é a taxa de juro periódica.

Período corresponde ao período de amortização. P = 1 para o primeiro e P = NPer para o último período.

NPer corresponde ao número total de períodos durante os quais é paga a anuidade.

VA corresponde ao valor actual na sequência de pagamentos.

VF (opcional) corresponde ao valor pretendido (futuro).

Tipo (opcional) define a data de conclusão. F=1 para pagamento no início de um período e F=0 para pagamento no fim de um período.

Nas funções do Lotus® Symphony™ Spreadsheets, os parâmetros assinalados como "opcionais" podem ser deixados por preencher apenas caso não sejam sucedidos por outro parâmetros. Por exemplo, numa função com quatro parâmetros, em que os dois últimos parâmetros estejam assinalados como "opcionais", pode deixar o parâmetro 4 ou os parâmetros 3 e 4 em branco, mas não pode deixar apenas o parâmetro 3.

Exemplo

Quão elevado é o pagamento mensal periódico para uma taxa de juro anual de 8,75% num período de 3 anos? O valor em dinheiro é 5 000 unidades de moeda e é sempre pago no início de um período. O valor futuro é 8 000 unidades de moeda.

=PPGTO(8,75%/12;1;36;5000;8000;1) = -350,99 unidades de moeda.

PGTOCAPACUM

Devolve o juro acumulado pago relativo a um período de investimento com uma taxa de juro constante.

Sintaxe

PGTOCAPACUM(Taxa; NPer; VA; I; Fim; Tipo)

Taxa é a taxa de juro periódica.

NPer corresponde ao período de pagamento com o número total de períodos. NPER pode ser igualmente um valor correspondente a um número não inteiro.

VA corresponde ao valor actual na sequência de pagamentos.

I corresponde ao período inicial.

Fim corresponde ao período final.

Tipo corresponde à data de conclusão do pagamento no início ou no final de cada período.

Exemplo

Quais são as quantias correspondentes aos pagamentos se a taxa de juro anual for de 5,5% durante 36 meses? O valor em dinheiro é 15 000 unidades de moeda. A quantia de pagamento é calculada entre o 10º período e o 18º período. A data de conclusão é no fim do período.

=PGTOCAPACUM(5,5%/12;36;15000;10;18;0) = -3669,74 unidades de moeda. A quantia de pagamento entre o 10º período e o 18º período é 3669,74 unidades de moeda.

PGTOCAPACUM_ADD

Calcula o resgate acumulado de um empréstimo num período.

ícone de Nota As funções cujos nomes terminam com _ADD devolvem os mesmos resultados que as funções correspondentes do Microsoft Excel. Utilize as funções sem _ADD para obter resultados baseados em normas internacionais. Por exemplo, a função NÚMSEMANA calcula o número da semana de uma determinada data com base na norma internacional ISO 6801, enquanto que NÚMSEMANA_ADD devolve o mesmo número da semana no Microsoft Excel.

Sintaxe

PGTOCAPACUM_ADD(Taxa; NPer; VA; Período_inicial; Período_final; Tipo)

Taxa corresponde à taxa de juro para cada período.

NPer corresponde ao número total de períodos de pagamento. A taxa e o NPER devem ser relativos à mesma unidade e, desta forma, ambos devem ser calculados anualmente ou mensalmente.

VA é o valor actual.

Período_inicial corresponde ao primeiro período de pagamento para cálculo.

Período_final corresponde ao último período de pagamento para cálculo.

Tipo corresponde ao vencimento de um pagamento no final de cada período (Tipo = 0) ou no início de cada período (Tipo = 1).

Exemplo

A seguinte hipoteca é aplicada a uma casa:

Taxa: 9,00 por cento por ano (9% / 12 = 0,0075), Duração: 30 anos (períodos de pagamento = 30 * 12 = 360), VAL: 125000 unidades de moeda.

Quanto será pago no segundo ano da hipoteca (dos períodos de 13 a 24)?

=PGTOCAPACUM_ADD(0,0075;360;125000;13;24;0) devolve -934,1071

No primeiro mês será paga a seguinte quantia:

=PGTOCAPACUM_ADD(0,0075;360;125000;1;1;0) devolve -68,27827

PGTOJURACUM

Calcula os pagamentos de juro acumulados, ou seja, o juro total, para um investimento com base numa taxa de juro constante.

Sintaxe

PGTOJURACUM(Taxa; NPer; VA; I; Fim; Tipo)

Taxa é a taxa de juro periódica.

NPer corresponde ao período de pagamento com o número total de períodos. NPER pode ser igualmente um valor correspondente a um número não inteiro.

VA corresponde ao valor actual na sequência de pagamentos.

I corresponde ao período inicial.

Fim corresponde ao período final.

Tipo corresponde à data de conclusão do pagamento no início ou no final de cada período.

Exemplo

Quais são os pagamentos de juros a uma taxa de juro anual de 5,5 %, um período de pagamento de pagamentos mensais durante 2 anos e um valor em dinheiro actual de 5 000 unidades de moeda? O primeiro período de pagamento é o 4º período e o último período é o 6º período. O pagamento é efectuado no início de cada período.

=PGTOJURACUM(5,5%/12;24;5000;4;6;1) = -57,54 unidades de moeda. Os pagamentos de juros entre o 4º período e o 6º período correspondem a 57,54 unidades de moeda.

PGTOJURACUM_ADD

Calcula o juro acumulado de um período.

ícone de Nota As funções cujos nomes terminam com _ADD devolvem os mesmos resultados que as funções correspondentes do Microsoft Excel. Utilize as funções sem _ADD para obter resultados baseados em normas internacionais. Por exemplo, a função NÚMSEMANA calcula o número da semana de uma determinada data com base na norma internacional ISO 6801, enquanto que NÚMSEMANA_ADD devolve o mesmo número da semana no Microsoft Excel.

Sintaxe

PGTOJURACUM_ADD(Taxa; NPer; VA; Período_inicial; Período_final; Tipo)

Taxa corresponde à taxa de juro para cada período.

NPer corresponde ao número total de períodos de pagamento. A taxa e o NPER devem ser relativos à mesma unidade e, desta forma, ambos devem ser calculados anualmente ou mensalmente.

VA é o valor actual.

Período_inicial corresponde ao primeiro período de pagamento para cálculo.

Período_final corresponde ao último período de pagamento para cálculo.

Tipo corresponde ao vencimento de um pagamento no final de cada período (Tipo = 0) ou no início de cada período (Tipo = 1).

Exemplo

A seguinte hipoteca é aplicada a uma casa:

Taxa: 9,00 por cento por ano (9% / 12 = 0,0075), Duração: 30 anos (NPER = 30 * 12 = 360), Va: 125000 unidades de moeda.

Quanto será pago em juros no segundo ano da hipoteca (dos períodos de 13 a 24)?

=PGTOJURACUM_ADD(0,0075;360;125000;13;24;0) devolve -11135,23.

Quanto será pago em juros no primeiro mês?

=PGTOJURACUM_ADD(0,0075;360;125000;1;1;0) devolve -937,50.

PREÇO

Calcula o valor de mercado de um título de juro fixo com um valor nominal de 100 unidades de moeda como uma função da previsão fornecida.

Sintaxe

PREÇO(Liquidação; Vencimento; Taxa; Rendimento; Amortização; Frequência; Base)

Liquidação corresponde à data de aquisição do título.

Vencimento corresponde à data em que o título vence (expira).

Taxa corresponde à taxa de juro anual nominal (taxa de juro de cupão)

Rendimento corresponde ao rendimento anual do título.

Amortização corresponde ao valor de amortização por 100 unidades de moeda do valor nominal.

Frequência corresponde ao número de pagamentos de juro por ano (1, 2 ou 4).

Base é seleccionada a partir de uma lista de opções e indica a forma como o ano será calculado.

Tabela 1. Opções de cálculo na função PREÇO
Base Cálculo
0 ou em falta Método dos EUA (NASD), 12 meses de 30 dias cada
1 Número exacto de dias nos meses, número exacto de dias no ano
2 Número exacto de dias no mês, o ano tem 360 dias
3 Número exacto de dias no mês, o ano tem 365 dias
4 Método europeu, 12 meses de 30 dias cada

Exemplo

Um título é comprado em 1999-02-15; a data de vencimento é 2007-11-15. A taxa de juro nominal é 5,75%. O rendimento é de 6,5%. O valor do resgate é de 100 unidades de moeda. A taxa de juro é paga semestralmente (a frequência é 2). Com um cálculo de base 0, o preço é o seguinte:

=PREÇO("1999-02-15"; "2007-11-15"; 0,0575; 0,065; 100; 2; 0) devolve 95,04287.

PREÇODESC

Calcula o preço por 100 unidades de moeda de valor nominal de um título sem juros.

Sintaxe

PREÇODESC(Liquidação; Vencimento; Desconto; Amortização; Base)

Liquidação corresponde à data de aquisição do título.

Vencimento corresponde à data em que o título vence (expira).

Desconto corresponde ao desconto de um título como percentagem.

Amortização corresponde ao valor de amortização por 100 unidades de moeda do valor nominal.

Base é seleccionada a partir de uma lista de opções e indica a forma como o ano será calculado.

Tabela 2. Opções de cálculo na função PREÇODESC
Base Cálculo
0 ou em falta Método dos EUA (NASD), 12 meses de 30 dias cada
1 Número exacto de dias nos meses, número exacto de dias no ano
2 Número exacto de dias no mês, o ano tem 360 dias
3 Número exacto de dias no mês, o ano tem 365 dias
4 Método europeu, 12 meses de 30 dias cada

Exemplo

Um título é comprado em 1999-02-15; a data de vencimento é 1999-03-01. A percentagem do desconto é 5,25%. O valor do resgate é 100. Com o cálculo na base 2, o desconto no preço é o seguinte:

=PREÇODESC("1999-02-15"; "1999-03-01"; 0,0525; 100; 2) devolve 99,79583.

PREÇOVENC

Calcula o preço por 100 unidades de moeda de valor nominal de um título, que paga juro na data de vencimento.

Sintaxe

PREÇOVENC(Liquidação; Vencimento; Emissão; Taxa; Rendimento; Base)

Liquidação corresponde à data de aquisição do título.

Vencimento corresponde à data em que o título vence (expira).

Emissão corresponde à data de emissão do título.

Taxa corresponde à taxa de juro do título na data de emissão.

Rendimento corresponde ao rendimento anual do título.

Base é seleccionada a partir de uma lista de opções e indica a forma como o ano será calculado.

Tabela 3. Opções de cálculo na função PREÇOVENC
Base Cálculo
0 ou em falta Método dos EUA (NASD), 12 meses de 30 dias cada
1 Número exacto de dias nos meses, número exacto de dias no ano
2 Número exacto de dias no mês, o ano tem 360 dias
3 Número exacto de dias no mês, o ano tem 365 dias
4 Método europeu, 12 meses de 30 dias cada

Exemplo

Data de liquidação: 15 de Fevereiro de 1999, data de vencimento: 13 de Abril de 1999, data de emissão: 11 de Novembro de 1998. Taxa de juro: 6,1 por cento, lucro: 6,1 por cento, base: 30/360 = 0.

O preço é calculado da seguinte forma:

=PREÇOVENC("1999-02-15";"1999-04-13";"1998-11-11"; 0,061; 0,061;0) devolve 99,98449888.

DURAÇÃO

Calcula o número de períodos necessários para que um investimento atinja o valor pretendido.

Sintaxe

DURAÇÃO(Taxa; VA; VF)

Taxa é uma constante. A taxa de juro deve ser calculada para toda a duração (período de duração). A taxa de juro por período é calculada através da divisão da taxa de juro pela duração calculada. A taxa interna de uma anuidade deve ser inserida como Taxa/12.

VA corresponde ao valor actual. O valor em dinheiro é o depósito em dinheiro ou o valor actual em dinheiro de uma dotação. Como valor de depósito deve ser inserido um valor positivo; o depósito não deve ser 0 nem <0.

VF corresponde ao valor esperado. O valor futuro determina o valor pretendido (futuro) do depósito.

Exemplo

Com uma taxa de juro de 4,75%, um valor em dinheiro de 25 000 unidades de moeda e um valor futuro de 1 000 000 unidades de moeda, é devolvida uma duração de 79,49 períodos de pagamento. O pagamento periódico é o quociente resultante do valor futuro e da duração, neste caso 1 000 000/79,49=12 850,20.

AMORT

Devolve uma depreciação em linha recta de um activo para um período.O valor da depreciação é constante durante o período de depreciação.

Sintaxe

AMORT(Custo; Valor residual; Vida)

Custo é o custo inicial de um activo.

Valor residual é o valor de um activo no fim da depreciação.

Vida corresponde ao período de depreciação que determina o número de períodos na depreciação de um activo.

Exemplo

O equipamento Lotus Symphony, com um custo inicial de 50.000 unidades de moeda, será depreciado ao longo de 7 anos. O valor no final da depreciação será 3 500 unidades de moeda.

=AMORT(50000;3,500;84) = 553,57 unidades de moeda. A depreciação mensal periódica do equipamento Lotus Symphony é de 553,57 unidades de moeda.

MDURAÇÃO

Calcula a duração Macauley modificada de um título de juro fixo em anos.

Sintaxe

MDURAÇÃO(Liquidação; Maturidade; Cupão; Rendimento; Frequência; Base)

Liquidação corresponde à data de aquisição do título.

Vencimento corresponde à data em que o título vence (expira).

Cupão corresponde à taxa de juro nominal anual (taxa de juro de cupão)

Rendimento corresponde ao rendimento anual do título.

Frequência corresponde ao número de pagamentos de juro por ano (1, 2 ou 4).

Base é seleccionada a partir de uma lista de opções e indica a forma como o ano será calculado.

Tabela 4. Opções de cálculo na função MDURAÇÃO
Base Cálculo
0 ou em falta Método dos EUA (NASD), 12 meses de 30 dias cada
1 Número exacto de dias nos meses, número exacto de dias no ano
2 Número exacto de dias no mês, o ano tem 360 dias
3 Número exacto de dias no mês, o ano tem 365 dias
4 Método europeu, 12 meses de 30 dias cada

Exemplo

Um título é comprado em 2001-01-01; a data de vencimento é de 2006-01-01. A taxa de juro nominal é 8%. O rendimento é de 9,0%. A taxa de juro é paga semestralmente (a frequência é 2). Utilizando o cálculo de taxa de juro de amortização diária (base 3), qual será a duração modificada?

=MDURAÇÃO("2001-01-01"; "2006-01-01"; 0,08; 0,09; 2; 3) devolve 4,02 anos.

VAL

Devolve o valor actual de um investimento com base numa série de fluxos de capital periódicos e numa taxa de desconto. Para obter o valor líquido actual, subtraia o custo do projecto (o fluxo de capital inicial na "hora zero") do valor devolvido.

Sintaxe

VAL(Taxa; Valor1; Valor2; ...)

Taxa corresponde a uma taxa de desconto para um período.

Valor1;... correspondem a até 30 valores, os quais representam depósitos ou levantamentos.

Exemplo

Qual é o valor líquido actual dos pagamentos periódicos de 10, 20 e 30 unidades de moeda com uma taxa de desconto de 8,75%. Na "hora zero", os custos foram pagos como -40 unidades de moeda.

=VAL(8,75%;10;20;30) = 49,43 unidades de moeda. O valor líquido actual corresponde ao valor devolvido menos os custos iniciais de 40 unidades de moeda, ou seja, 9,43 unidades de moeda.

NOMINAL

Calcula a taxa de juro nominal anual, dada a taxa efectiva e o número de períodos de composição por ano.

Sintaxe

NOMINAL(Taxa_efectiva; NPerA)

Taxa_efectiva corresponde à taxa de juro efectiva

NPerA corresponde ao número de pagamentos de juro periódicos por ano.

Exemplo

Qual é o juro nominal por ano de uma taxa de juro efectiva de 13,5% se forem efectuados doze pagamentos por ano.

=NOMINAL(13,5%;12) = 12,73%. A taxa de juro nominal por ano é 12,73%.

NOMINAL_ADD

Calcula a taxa de juro nominal anual com base na taxa efectiva e no número de pagamentos de juros por ano.

ícone de Nota As funções cujos nomes terminam com _ADD devolvem os mesmos resultados que as funções correspondentes do Microsoft Excel. Utilize as funções sem _ADD para obter resultados baseados em normas internacionais. Por exemplo, a função NÚMSEMANA calcula o número da semana de uma determinada data com base na norma internacional ISO 6801, enquanto que NÚMSEMANA_ADD devolve o mesmo número da semana no Microsoft Excel.

Sintaxe

NOMINAL_ADD(Taxa_efectiva; NPerA)

Taxa_efectiva corresponde à taxa de juro anual efectiva.

NPerA o número de pagamentos de juro por ano.

Exemplo

Qual é a taxa de juro nominal de uma taxa de juro efectiva de 5,3543% e pagamentos trimestrais.

=NOMINAL_ADD(5,3543%;4) devolve 0,0525 ou 5,25%.

MOEDAFRAC

Converte uma citação que tenha sido atribuída como número decimal numa fracção decimal combinada.

Sintaxe

MOEDAFRAC(Dólar decimal; Fracção)

Dólar decimal corresponde a um número decimal.

Fracção corresponde a um número inteiro que é utilizado como denominador da fracção decimal.

Exemplo

=MOEDAFRAC(1,125;16) converte em dezasseis avos. O resultado é s 1,02 para 1 mais 2/16.

=MOEDAFRAC(1,125;8) converte em oitavos. O resultado é 1,1 para 1 mais 1/8.

MOEDADEC

Converte uma citação que tenha sido atribuída como fracção decimal num número decimal.

Sintaxe

MOEDADEC(Dólar fraccionário; Fracção)

Dólar fraccionário corresponde a um número dado como fracção decimal.

Fracção corresponde a um número inteiro que é utilizado como denominador da fracção decimal.

Exemplo

=MOEDADEC(1,02;16) equivale a 1 e 2/16. Devolve 1,125.

=MOEDADEC(1,1;8) equivale a 1 e 1/8. Devolve 1,125.

MTIR

Calcula a taxa de rentabilidade interna de um conjunto de investimentos.

Sintaxe

MTIR(Valores; Investimento; Taxa_reinvestimento)

Valores corresponde à matriz ou à referência de célula para células cujo conteúdo corresponde aos pagamentos.

Investimento corresponde à taxa de juro dos investimentos (os valores negativos da matriz)

Taxa_reinvestimento: a taxa de juro do reinvestimento (os valores positivos da matriz)

Exemplo

Pressupondo que o conteúdo das células A1 = -5, A2 = 10, A3 = 15 e A4 = 8, e que o valor de investimento é de 0,5 e o de reinvestimento é de 0,1, o resultado é 94,16%.

LUCRO

Calcula o lucro de um título.

Sintaxe

LUCRO(Liquidação; Vencimento; Taxa; Preço; Amortização; Frequência; Base)

Liquidação corresponde à data de aquisição do título.

Vencimento corresponde à data em que o título vence (expira).

Taxa é a taxa de juro anual.

Preço corresponde ao preço (preço de aquisição) do título por 100 unidades de moeda do valor nominal.

Amortização corresponde ao valor de amortização por 100 unidades de moeda do valor nominal.

Frequência corresponde ao número de pagamentos de juro por ano (1, 2 ou 4).

Base é seleccionada a partir de uma lista de opções e indica a forma como o ano será calculado.

Tabela 5. Opções de cálculo na função LUCRO
Base Cálculo
0 ou em falta Método dos EUA (NASD), 12 meses de 30 dias cada
1 Número exacto de dias nos meses, número exacto de dias no ano
2 Número exacto de dias no mês, o ano tem 360 dias
3 Número exacto de dias no mês, o ano tem 365 dias
4 Método europeu, 12 meses de 30 dias cada

Exemplo

Um título é comprado em 1999-02-15. Vence a 2007-11-15. A taxa de juro é 5,75%. O preço é 95,04287 unidades de moeda por 100 unidades de valor nominal, o valor do resgate é 100 unidades. O juro é pago bianualmente (frequência = 2) e a base é 0. Qual será o lucro?

=LUCRO("1999-02-15"; "2007-11-15"; 0,0575 ;95,04287; 100; 2; 0) devolve 0,065 ou 6,50 por cento.

LUCRODESC

Calcula o lucro anual de um título sem juros.

Sintaxe

LUCRODESC(Liquidação; Vencimento; Preço; Amortização; Base)

Liquidação corresponde à data de aquisição do título.

Vencimento corresponde à data em que o título vence (expira).

Preço corresponde ao preço (preço de aquisição) do título por 100 unidades de moeda do valor nominal.

Amortização corresponde ao valor de amortização por 100 unidades de moeda do valor nominal.

Base é seleccionada a partir de uma lista de opções e indica a forma como o ano será calculado.

Tabela 6. Opções de cálculo na função LUCRODESC
Base Cálculo
0 ou em falta Método dos EUA (NASD), 12 meses de 30 dias cada
1 Número exacto de dias nos meses, número exacto de dias no ano
2 Número exacto de dias no mês, o ano tem 360 dias
3 Número exacto de dias no mês, o ano tem 365 dias
4 Método europeu, 12 meses de 30 dias cada

Exemplo

Um título sem juros é comprado em 1999-02-15. Vence a 1999-03-01. O preço é 99,795 unidades de moeda por 100 unidades de valor nominal, o valor de resgate é 100 unidades. A base é 2. Qual é o lucro?

=LUCRODESC("1999-02-15"; "1999-03-01"; 99,795; 100; 2) devolve 0,052823 ou 5,2823 por cento.

LUCROVENC

Calcula o lucro anual de um título, cujo juro é pago na data do vencimento.

Sintaxe

LUCROVENC(Liquidação; Vencimento; Emissão; Taxa; Preço; Base)

Liquidação corresponde à data de aquisição do título.

Vencimento corresponde à data em que o título vence (expira).

Emissão corresponde à data de emissão do título.

Taxa corresponde à taxa de juro do título na data de emissão.

Preço corresponde ao preço (preço de aquisição) do título por 100 unidades de moeda do valor nominal.

Base é seleccionada a partir de uma lista de opções e indica a forma como o ano será calculado.

Tabela 7. Opções de cálculo na função LUCROVENC
Base Cálculo
0 ou em falta Método dos EUA (NASD), 12 meses de 30 dias cada
1 Número exacto de dias nos meses, número exacto de dias no ano
2 Número exacto de dias no mês, o ano tem 360 dias
3 Número exacto de dias no mês, o ano tem 365 dias
4 Método europeu, 12 meses de 30 dias cada

Exemplo

Um título é comprado em 1999-03-15. Vence a 1999-11-03. A data de emissão foi 1998-11-08. A taxa de juro é 6,25%, o preço é 100,0123 unidades. A base é 0. Qual o valor do lucro?

=LUCROVENC("1999-03-15"; "1999-11-03"; "1998-11-08"; 0,0625; 100,0123; 0) devolve 0,060954 ou 6,0954 por cento.

PGTO

Devolve o pagamento periódico de uma anuidade com taxas de juro constantes.

Sintaxe

PGTO(Taxa; NPer; VA; VF; Tipo)

Taxa é a taxa de juro periódica.

NPer corresponde ao número de períodos em que a anuidade é paga.

VA corresponde ao valor actual (valor em dinheiro) numa sequência de pagamentos.

VF (opcional) corresponde ao valor pretendido (valor futuro) a alcançar no final dos pagamentos periódicos.

Tipo (opcional) corresponde à data de conclusão para os pagamentos periódicos. Tipo=1 corresponde a um pagamento no início e Tipo=0 corresponde a um pagamento no final de cada período.

Nas funções do Lotus Symphony Spreadsheets, os parâmetros assinalados como "opcional" podem ser deixados por preencher apenas caso não sejam sucedidos por outro parâmetro. Por exemplo, numa função com quatro parâmetros, em que os dois últimos parâmetros estejam assinalados como "opcionais", pode deixar o parâmetro 4 ou os parâmetros 3 e 4 em branco, mas não pode deixar apenas o parâmetro 3.

Exemplo

Quais são os pagamentos periódicos com uma taxa de juro anual de 1,99% se o tempo de pagamento for 3 anos e o valor em dinheiro for 25 000 unidades de moeda. Os 36 meses correspondem a 36 períodos de pagamento e a taxa de juro por período de pagamento é 1,99%/12.

=PGTO(1,99%/12;36;25000) = -715,96 unidades de moeda. O pagamento mensal periódico é, portanto, de 715,96 unidades de moeda.

OTN

Calcula o retorno anual de uma obrigação do Tesouro (). Uma obrigação do Tesouro é adquirida na data de liquidação e vendida pelo valor nominal total na data de vencimento, que deverá ser no mesmo ano. É deduzido um desconto do preço de aquisição.

Sintaxe

OTN(Liquidação; Vencimento; Desconto)

Liquidação corresponde à data de aquisição do título.

Vencimento corresponde à data em que o título vence (expira).

Desconto corresponde à percentagem de desconto na aquisição do título.

Exemplo

Data de liquidação: 31 de Março de 1999, data de vencimento: 1 de Junho de 1999, desconto: 9,14 por cento.

O rendimento da obrigação do Tesouro correspondente a um título é calculado da seguinte forma:

=OTN("1999-03-31";"1999-06-01"; 0,0914) devolve 0,094151 ou 9,4151 por cento.

OTNVALOR

Calcula o preço de uma obrigação do Tesouro por 100 unidades de moeda.

Sintaxe

OTNVALOR(Liquidação; Vencimento; Desconto)

Liquidação corresponde à data de aquisição do título.

Vencimento corresponde à data em que o título vence (expira).

Desconto corresponde à percentagem de desconto sobre a aquisição do título.

Exemplo

Data de liquidação: 31 de Março de 1999, data de vencimento: 1 de Junho de 1999, desconto: 9 por cento.

O preço da obrigação do Tesouro é calculado da seguinte forma:

=OTNVALOR("1999-03-31";"1999-06-01"; 0,09) devolve 98,45.

OTNLUCRO

Calcula o lucro de uma obrigação do Tesouro.

Sintaxe

OTNLUCRO(Liquidação; Vencimento; Preço)

Liquidação corresponde à data de aquisição do título.

Vencimento corresponde à data em que o título vence (expira).

Preço corresponde ao preço (preço de compra) da obrigação do Tesouro por 100 unidades de moeda do valor nominal.

Exemplo

Data de liquidação: 31 de Março de 1999, data de vencimento: 1 de Junho de 1999, preço: 98,45 unidades de moeda.

O lucro da obrigação do Tesouro é calculado da seguinte forma:

=OTNLUCRO("1999-03-31";"1999-06-01"; 98,45) devolve 0,091417 ou 9,1417 por cento.

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