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Fonctions financières - Partie 2

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Création - Fonction - Catégorie Finances

Fonctions financières - Partie 1

Fonctions financières - Partie 3

PRINCPER

Renvoie, pour une période donnée, le paiement sur le capital pour un investissement caractérisé par des paiements réguliers et constants et un taux d'intérêt stable.

Syntaxe

PRINCPER(Taux; Période; NPm; VA; VC; Type)

Taux définit le taux d'intérêt périodique.

Période : la période d'amortissement. P=1 pour la première période et P=NPm pour la dernière période.

NPm : le nombre total de périodes pendant lesquelles l'annuité est payée.

VA : la valeur actuelle dans la séquence de paiements.

VC (facultatif) : la valeur (future) souhaitée.

Type (facultatif) : la date d'échéance. F=1 pour le paiement au début d'une période et F=0 pour le paiement au terme d'une période.

Dans les fonctions de Lotus Symphony Spreadsheets, les paramètres signalés comme "facultatifs" peuvent être ignorés uniquement lorsqu'ils ne sont suivis d'aucun autre paramètre. Par exemple, dans une fonction comportant quatre paramètres, où les deux derniers sont signalés comme "facultatifs", vous pouvez ignorer le paramètre 4 ou les paramètres 3 et 4, mais vous ne pouvez pas ignorer le paramètre 3 seul.

Exemple

Quel est le montant de la mensualité avec un taux d'intérêt annuel de 8,75 % sur une période de trois ans ? La valeur au comptant, qui est de 5 000 unités monétaires, est toujours réglée au début d'une période. La valeur future est de 8 000 unités monétaires.

=PRINCPER(8,75%/12;1;36;5 000;8 000;1) = -350,99 unités monétaires.

CUMUL.PRINCPER

Renvoie le montant total des remboursements d'une période pour un investissement avec un taux d'intérêt constant.

Syntaxe

CUMUL.PRINCPER(Taux; NPm; VA; S; E; Type)

Taux définit le taux d'intérêt périodique.

NPm : la période de paiement avec le nombre total de périodes. NPM peut également ne pas être une valeur entière.

VA : la valeur actuelle dans la séquence de paiements.

S : la première période.

E : la dernière période.

Type : l'échéance du paiement au début ou à la fin de chaque période.

Exemple

Quels sont les montants des gains si un taux d'intérêt annuel s'élève à 5,5 % pour 36 mois ? La valeur au comptant est de 15 000 unités monétaires. Le montant des gains est calculé entre la 10e et la 18e période. L'échéance est au terme de la période.

=CUMUL.PRINCPER(5,5%/12;36;15 000;10;18;0) = -3669,74 unités monétaires. Le montant des gains entre la 10e et la 18e période est de 3 669,74 unités monétaires.

CUMUL.PRINCPER_ADD

Calcule le remboursement cumulé d'un emprunt pour une période donnée.

Icône Remarque Les fonctions dont les noms de terminent par _ADD renvoient les mêmes résultats que les fonctions Microsoft Excel correspondantes. Utilisez les fonctions sans _ADD pour obtenir des résultats basés sur les normes internationales. Par exemple, la fonction NO.SEMAINE calcule le numéro de la semaine d'une date donnée en se basant sur la norme internationale ISO 6801, alors que NO.SEMAINE_ADD renvoie le même numéro de semaine que Microsoft Excel.

Syntaxe

CUMUL.PRINCPER_ADD(Taux; NPm; VA; Période_début; Période_fin; Type)

Taux : le taux d'intérêt par période.

NPm : le nombre de périodes de remboursement. Taux et NPm doivent avoir la même unité (calcul annuel ou mensuel).

VA : la valeur actuelle.

Période_début : la première période de remboursement pour le calcul.

Période_fin : la dernière période de remboursement pour le calcul.

Type : l'échéance d'un remboursement en fin de période (Type = 0) ou en début de période (Type = 1).

Exemple

Prêt hypothécaire destiné à financer un achat immobilier :

L'intérêt est de 9,00 pour-cent par an (9% / 12 = 0,0075) sur une durée de 30 ans (périodes de remboursement = 30 * 12 = 360) ; VA : 125000 unités monétaires.

Montant à rembourser au cours de la deuxième année de remboursement du prêt (périodes 13 à 24) :

=CUMUL.PRINCPER_ADD(0,0075;360;125 000;13;24;0) renvoie la valeur -934,1071

Somme du remboursement effectué le premier mois :

=CUMUL.PRINCPER_ADD(0,0075;360;125 000;1;1;0) renvoie la valeur -68,27827

CUMUL.INTER

Calcule les intérêts cumulés, c'est-à-dire la somme des intérêts d'un investissement sur une période donnée. Le taux d'intérêt est constant.

Syntaxe

CUMUL.INTER(Taux; NPm; VA; S; E; Type)

Taux définit le taux d'intérêt périodique.

NPm : la période de paiement avec le nombre total de périodes. NPM peut également ne pas être une valeur entière.

VA : la valeur actuelle dans la séquence de paiements.

S : la première période.

E : la dernière période.

Type : l'échéance du paiement au début ou à la fin de chaque période.

Exemple

Que représentent les intérêts avec un taux d'intérêt annuel de 5,5 %, une période de paiement par mensualités de deux ans et une valeur au comptant actuelle de 5 000 unités monétaires ? La période de début est la 4e période et la période de fin la 6e. Le paiement est dû au début de chaque période.

=CUMUL.INTER(5,5%/12;24;5 000;4;6;1) = -57,54 unités monétaires. Les intérêts à payer entre la 4e période et la 6e période représentent donc 57,54 unités monétaires.

CUMUL.INTER_ADD

Calcule les intérêts accumulés pour une période donnée.

Icône Remarque Les fonctions dont les noms de terminent par _ADD renvoient les mêmes résultats que les fonctions Microsoft Excel correspondantes. Utilisez les fonctions sans _ADD pour obtenir des résultats basés sur les normes internationales. Par exemple, la fonction NO.SEMAINE calcule le numéro de la semaine d'une date donnée en se basant sur la norme internationale ISO 6801, alors que NO.SEMAINE_ADD renvoie le même numéro de semaine que Microsoft Excel.

Syntaxe

CUMUL.INTER_ADD(Taux; NPm; VA; Période_début; Période_fin; Type)

Taux : le taux d'intérêt par période.

NPm : le nombre de périodes de remboursement. Taux et NPm doivent avoir la même unité (calcul annuel ou mensuel).

VA : la valeur actuelle.

Période_début : la première période de remboursement pour le calcul.

Période_fin : la dernière période de remboursement pour le calcul.

Type : l'échéance d'un remboursement en fin de période (Type = 0) ou en début de période (Type = 1).

Exemple

Prêt hypothécaire destiné à financer un achat immobilier :

Taux : 9,00 pour cent par an (9 % / 12 = 0,0075), Durée : 30 ans (NPM = 30 * 12 = 360), PV : 125 000 unités monétaires.

Montant des intérêts à payer au cours de la deuxième année de remboursement du prêt (périodes 13 à 24) :

=CUMUL.INTER_ADD(0,0075;360;125 000;13;24;0) renvoie la valeur -11 135,23.

Intérêts à payer le premier mois :

=CUMUL.INTER_ADD(0,0075;360;125 000;1;1;0) renvoie la valeur -937,50.

PRIX.TITRE

Calcule la valeur marchande d'un titre à revenu fixe avec une valeur nominale de 100 unités monétaires comme fonction du rendement prévisionnel.

Syntaxe

PRIX.TITRE(Liquidation; Echéance; Taux; Rendement; Remboursement; Fréquence; Base)

Liquidation : la date d'acquisition du titre.

Echéance : la date de l'échéance (expiration) du titre.

Taux : l'intérêt nominal annuel (taux d'intérêt du coupon).

Rendement : le rendement annuel du titre.

Remboursement : la valeur de remboursement pour une valeur nominale de 100 unités monétaires.

Fréquence : le nombre de versements des intérêts par an (1, 2 ou 4).

Base spécifie la base à utiliser pour le comptage des jours de l'année.

Tableau 1. Options de calcul dans la fonction PRIX.TITRE
Base Calcul
0 ou vide Méthode américaine (NASD), 12 mois à 30 jours.
1 Nombre exact de jours dans le mois, nombre exact de jours dans l'année.
2 Nombre exact de jours dans le mois, année à 360 jours.
3 Nombre exact de jours dans le mois, année à 365 jours.
4 Méthode européenne, 12 mois à 30 jours.

Exemple

Un titre a été acquis le 15/02/1999 et le terme de l'échéance a été fixé au 15/11/2007. Le taux d'intérêt nominal s'élève à 5,75 %. Le rendement s'élève à 6,5 %. La valeur de remboursement est de 100 unités monétaires. Les intérêts sont versés tous les semestres (fréquence = 2). Avec un calcul sur une base de 0, le prix est le suivant :

=PRIX.TITRE("15/02/1999"; "15/11/2007"; 0,0575; 0,065; 100; 2; 0) renvoie la valeur 95,04287.

VALEUR.ENCAISSEMENT

Calcule le prix pour 100 unités monétaires d'une valeur nominale d'un titre non productif d'intérêts.

Syntaxe

VALEUR.ENCAISSEMENT(Liquidation; Echéance; Escompte; Remboursement; Base)

Liquidation : la date d'acquisition du titre.

Echéance : la date de l'échéance (expiration) du titre.

Escompte : le pourcentage de rabais obtenu à l'acquisition du titre.

Remboursement : la valeur de remboursement pour une valeur nominale de 100 unités monétaires.

Base spécifie la base à utiliser pour le comptage des jours de l'année.

Tableau 2. Options de calcul dans la fonction VALEUR.ENCAISSEMENT
Base Calcul
0 ou vide Méthode américaine (NASD), 12 mois à 30 jours.
1 Nombre exact de jours dans le mois, nombre exact de jours dans l'année.
2 Nombre exact de jours dans le mois, année à 360 jours.
3 Nombre exact de jours dans le mois, année à 365 jours.
4 Méthode européenne, 12 mois à 30 jours.

Exemple

Un titre a été acquis le 15/02/1999 et le terme de l'échéance a été fixé au 01/03/1999. L'escompte est de 5,25 % et la valeur de remboursement est 100. En base 2, l'escompte est calculé comme suit :

=VALEUR.ENCAISSEMENT("15/02/1999";"01/03/1999";0,0525;100;2) renvoie la valeur 99,79583.

PRIX.TITRE.ECHEANCE

Calcule le prix pour 100 unités monétaires d'une valeur nominale d'un titre, qui rapporte des intérêts à la date d'échéance.

Syntaxe

PRIX.TITRE.ECHEANCE(Liquidation; Echéance; Emission; Taux; Rendement; Base)

Liquidation : la date d'acquisition du titre.

Echéance : la date de l'échéance (expiration) du titre.

Emission : la date de l'émission du titre.

Taux : le taux d'intérêt du titre à la date d'émission.

Rendement : le rendement annuel du titre.

Base spécifie la base à utiliser pour le comptage des jours de l'année.

Tableau 3. Options de calcul dans la fonction PRIX.TITRE.ECHEANCE
Base Calcul
0 ou vide Méthode américaine (NASD), 12 mois à 30 jours.
1 Nombre exact de jours dans le mois, nombre exact de jours dans l'année.
2 Nombre exact de jours dans le mois, année à 360 jours.
3 Nombre exact de jours dans le mois, année à 365 jours.
4 Méthode européenne, 12 mois à 30 jours.

Exemple

La date de liquidation est le 15 février 1999, le terme de l'échéance est le 13 avril 1999 et la date d'émission est le 11 novembre 1998. Le taux d'intérêt s'élève à 6,1 %, le rendement à 6,1 % et la base est la méthode américaine 30/360 (0).

Calcul du prix :

=PRIX.TITRE.ECHEANCE("15/02/1999";"13/04/1999";"11/11/1998";0,061;0,061;0) renvoie la valeur 99,98449888.

DUREE

Calcule le nombre de périodes requises par un investissement pour atteindre la valeur souhaitée.

Syntaxe

DUREE(taux;VA;VC)

Taux : une constante. Le taux d'intérêt est à calculer pour la durée totale. Le taux d'intérêt par période est calculé en divisant le taux d'intérêt par le résultat de la durée. Le taux d'intérêt pour une annuité est à saisir comme Taux/12.

VA : valeur actuelle. La valeur au comptant est le dépôt en espèces ou la valeur au comptant actuelle d'une allocation en nature. La valeur du dépôt saisie doit être une valeur positive, soit une valeur supérieure à 0.

VC : la valeur attendue. La valeur future détermine la valeur (future) espérée du dépôt.

Exemple

Pour un taux d'intérêt de 4,75 %, une valeur actuelle de 25 000 unités monétaires et une valeur future de 1 000 000 unités monétaires, il résulte une durée de 79,49 périodes de versement. Le paiement périodique est le quotient obtenu à partir de la valeur future et de la durée, donc : 1 000 000/79,49 = 12 850,20.

AMORLIN

Calcule l'amortissement linéaire d'un bien pour une période.La valeur de l'amortissement est la même pendant toute la période d'amortissement.

Syntaxe

AMORLIN(Coût; Valeur résiduelle; Durée)

Coût : le coût initial du bien.

Valeur résiduelle : la valeur résiduelle du bien après amortissement.

Durée : la période d'amortissement déterminant le nombre de périodes dans l'amortissement du bien.

Exemple

Un matériel Lotus Symphony d'une valeur d'acquisition de 50 000 unités monétaires doit être amorti sur 7 ans. La valeur résiduelle est estimée à 3 500 unités monétaires.

=AMORLIN(50 000;3 500;84) = 553,57 unités monétaires. L'amortissement périodique mensuel du matériel Lotus Symphony est donc de 553,57 unités monétaires.

DUREE.MODIFIEE

Calcule la durée de Macauley modifiée d'un titre à revenu fixe en années.

Syntaxe

DUREE.MODIFIEE(Liquidation; Echéance; Coupon; Rendement; Fréquence; Base)

Liquidation : la date d'acquisition du titre.

Echéance : la date de l'échéance (expiration) du titre.

Coupon : l'intérêt nominal annuel (taux d'intérêt du coupon).

Rendement : le rendement annuel du titre.

Fréquence : le nombre de versements des intérêts par an (1, 2 ou 4).

Base spécifie la base à utiliser pour le comptage des jours de l'année.

Tableau 4. Options de calcul dans la fonction DUREE.MODIFIEE
Base Calcul
0 ou vide Méthode américaine (NASD), 12 mois à 30 jours.
1 Nombre exact de jours dans le mois, nombre exact de jours dans l'année.
2 Nombre exact de jours dans le mois, année à 360 jours.
3 Nombre exact de jours dans le mois, année à 365 jours.
4 Méthode européenne, 12 mois à 30 jours.

Exemple

Un titre a été acquis le 01/01/2001 et le terme de l'échéance a été fixé au 01/01/2006. Le taux d'intérêt nominal est de 8 % et le rendement se monte à 9,0 %. Les intérêts sont versés tous les semestres (fréquence = 2). La base de comptage des jours est réelle/365 (3). Durée modifiée :

=DUREE.MODIFIEE("01/01/2001"; "01/01/2006"; 0,08; 0,09; 2; 3) renvoie 4,02 ans.

VAN

Calcule la valeur du capital d'un investissement en tenant compte du facteur de déduction des intérêts non courus pour des paiements périodiques (valeur actuelle). Pour obtenir la valeur nette actuelle, retranchez le coût du projet (la marge brute d'autofinancement initiale à l'instant zéro) de la valeur renvoyée.

Syntaxe

VAN(Taux; Valeur1; Valeur2; ...)

Taux : le taux d'escompte pour une période.

Valeur1;... : valeurs (30 au maximum) représentant les dépôts ou les prélèvements.

Exemple

Le montant respectif des paiements périodiques est 10 unités monétaires, 20 unités monétaires et 30 unités monétaires avec un facteur de déduction des intérêts non courus de 8,75 %. A l'instant zéro, les coûts étaient payés -40 unités monétaires.

=VAN(8,75%;10;20;30) = 49,43 unités monétaires. La valeur nette actuelle est la valeur renvoyée moins les coûts initiaux de 40 unités monétaires, à savoir 9,43 unités monétaires.

TAUX.NOMINAL

Calcule le taux d'intérêt nominal annuel pour un taux d'intérêt effectif.

Syntaxe

TAUX.NOMINAL(Intérêt_effectif; Périodes)

Intérêt_effectif : le taux d'intérêt effectif.

Périodes : le nombre de paiements d'intérêts périodiques par an.

Exemple

Montant de l'intérêt nominal annuel pour un taux d'intérêt effectif de 13,5 % et douze paiements d'intérêts par an :

=TAUX.NOMINAL(13,5%;12) = 12,73%. Le taux d'intérêt nominal annuel est donc de 12,73 %.

TAUX.NOMINAL_ADD

Calcule le taux d'intérêt nominal annuel en fonction du taux d'intérêt effectif et du nombre de paiements d'intérêts par an.

Icône Remarque Les fonctions dont les noms de terminent par _ADD renvoient les mêmes résultats que les fonctions Microsoft Excel correspondantes. Utilisez les fonctions sans _ADD pour obtenir des résultats basés sur les normes internationales. Par exemple, la fonction NO.SEMAINE calcule le numéro de la semaine d'une date donnée en se basant sur la norme internationale ISO 6801, alors que NO.SEMAINE_ADD renvoie le même numéro de semaine que Microsoft Excel.

Syntaxe

TAUX.NOMINAL_ADD(Intérêt_effectif; Périodes)

Intérêt_effectif : le taux d'intérêt annuel réel.

Périodes : le nombre de versements des intérêts par an.

Exemple

Calcul du taux nominal pour un taux effectif de 5,3543 % et des versements trimestriels :

=TAUX.NOMINAL_ADD(5,3543%;4) renvoie la valeur 0,0525 ou 5,25 %.

PRIX.FRAC

Convertit en fraction décimale mixte un montant donné sous forme de nombre décimal.

Syntaxe

PRIX.FRAC(Nombre_décimal; Fraction)

Nombre_décimal : un nombre décimal.

Fraction : un nombre entier à appliquer comme dénominateur de la fraction décimale.

Exemple

=PRIX.FRAC(1,125;16) convertit en seizièmes. Le résultat est 1,02 pour 1 plus 2/16.

=PRIX.FRAC(1,125;8) convertit en huitièmes. Le résultat est 1,1 pour 1 plus 1/8.

PRIX.DEC

Convertit en nombre décimal un montant donné sous forme de fraction décimale.

Syntaxe

PRIX.DEC(FractionalDollar; Fraction)

FractionalDollar un nombre spécifié sous forme de fraction décimale.

Fraction : un nombre entier à appliquer comme dénominateur de la fraction décimale.

Exemple

=PRIX.DEC(1,02;16) correspond à 1 et 2/16. La valeur 1,125 est renvoyée.

=PRIX.DEC(1,1;8) correspond à 1 et 1/8. La valeur 1,125 est renvoyée.

TRIM

Calcule le taux de rentabilité interne modifié pour une série d'investissements.

Syntaxe

TRIM(Valeurs; Investissement; Réinvestissement)

Valeurs : la matrice ou référence définissant les cellules dont le contenu correspond aux paiements.

Investissement : le taux d'intérêt des investissements (les valeurs négatives de la matrice).

Réinvestissement : le taux d'intérêt de réinvestissement (les valeurs positives de la matrice).

Exemple

Si A1 = -5, A2 = 10, A3 = 15 et A4 = 8, que la valeur d'investissement est de 0,5 et la valeur de réinvestissement de 0,1, le résultat est 94,16 %.

RENDEMENT.TITRE

Calcule le rendement d'un titre.

Syntaxe

RENDEMENT.TITRE(Liquidation; Echéance; Taux; Prix; Remboursement; Fréquence; Base)

Liquidation : la date d'acquisition du titre.

Echéance : la date de l'échéance (expiration) du titre.

Taux : le taux d'intérêt annuel.

Prix : le prix du titre pour une valeur nominale de 100 unités monétaires.

Remboursement : la valeur de remboursement pour une valeur nominale de 100 unités monétaires.

Fréquence : le nombre de versements des intérêts par an (1, 2 ou 4).

Base spécifie la base à utiliser pour le comptage des jours de l'année.

Tableau 5. Options de calcul dans la fonction RENDEMENT.TITRE
Base Calcul
0 ou vide Méthode américaine (NASD), 12 mois à 30 jours.
1 Nombre exact de jours dans le mois, nombre exact de jours dans l'année.
2 Nombre exact de jours dans le mois, année à 360 jours.
3 Nombre exact de jours dans le mois, année à 365 jours.
4 Méthode européenne, 12 mois à 30 jours.

Exemple

Un titre a été acquis le 15/02/1999. Le terme de l'échéance a été fixé au 15/11/2007. Le taux d'intérêt est de 5,75 %, le prix s'élève à 95,04287 unités monétaires pour une valeur nominale de 100 unités et la valeur de remboursement se situe à 100 unités. Les intérêts sont versés tous les semestres (fréquence = 2) et la base de comptage des jours est la méthode américaine (0). Rendement :

=RENDEMENT.TITRE("15/02/1999"; "15/11/2007"; 0,0575 ;95,04287; 100; 2; 0) renvoie la valeur 0,065 ou 6,50 %.

RENDEMENT.SIMPLE

Calcule le rendement annuel d'un titre non productif d'intérêts.

Syntaxe

RENDEMENT.SIMPLE(Liquidation; Echéance; Prix; Remboursement; Base)

Liquidation : la date d'acquisition du titre.

Echéance : la date de l'échéance (expiration) du titre.

Prix : le prix du titre pour une valeur nominale de 100 unités monétaires.

Remboursement : la valeur de remboursement pour une valeur nominale de 100 unités monétaires.

Base spécifie la base à utiliser pour le comptage des jours de l'année.

Tableau 6. Options de calcul dans la fonction RENDEMENT.SIMPLE
Base Calcul
0 ou vide Méthode américaine (NASD), 12 mois à 30 jours.
1 Nombre exact de jours dans le mois, nombre exact de jours dans l'année.
2 Nombre exact de jours dans le mois, année à 360 jours.
3 Nombre exact de jours dans le mois, année à 365 jours.
4 Méthode européenne, 12 mois à 30 jours.

Exemple

Un titre non productif a été acquis le 15/02/1999. Le terme de l'échéance a été fixé au 01/03/1999. Le prix s'élève à 99,795 unités monétaires pour une valeur nominale de 100 unités et la valeur de remboursement se situe à 100 unités. La base est 2. Quel est le rendement ?

=RENDEMENT.SIMPLE("15/02/1999";"01/03/1999";99,795;100;2) renvoie 0,052823 ou 5,2823 %.

RENDEMENT.TITRE.ECHEANCE

Calcule le rendement annuel d'un titre dont les intérêts sont versés à la date d'échéance.

Syntaxe

RENDEMENT.TITRE.ECHEANCE(Liquidation; Echéance; Emission; Taux; Prix; Base)

Liquidation : la date d'acquisition du titre.

Echéance : la date de l'échéance (expiration) du titre.

Emission : la date de l'émission du titre.

Taux : le taux d'intérêt du titre à la date d'émission.

Prix : le prix du titre pour une valeur nominale de 100 unités monétaires.

Base spécifie la base à utiliser pour le comptage des jours de l'année.

Tableau 7. Options de calcul dans la fonction RENDEMENT.TITRE.ECHEANCE
Base Calcul
0 ou vide Méthode américaine (NASD), 12 mois à 30 jours.
1 Nombre exact de jours dans le mois, nombre exact de jours dans l'année.
2 Nombre exact de jours dans le mois, année à 360 jours.
3 Nombre exact de jours dans le mois, année à 365 jours.
4 Méthode européenne, 12 mois à 30 jours.

Exemple

Un titre a été acquis le 15/03/1999. Le terme de l'échéance a été fixé au 03/11/1999. La date de l'émission est le 08/11/1998. Le taux d'intérêt est de 6,25 %, le prix s'élève à 100,0123 pour 100 unités et la base de comptage des jours est la méthode américaine (0).

=RENDEMENT.TITRE.ECHEANCE("15/03/1999"; "03/11/1999"; "08/11/1998"; 0,0625; 100,0123; 0) renvoie la valeur 0,060954 ou 6,0954 %.

VPM

Calcule les paiements réguliers (annuités) pour un investissement avec un taux d'intérêt constant.

Syntaxe

VPM(Taux; NPm; VA; VC; Type)

Taux définit le taux d'intérêt périodique.

NPm : le nombre de périodes pendant lesquelles l'annuité est versée.

VA : valeur actuelle (valeur au comptant) dans une séquence de paiements.

VC (facultatif) : la valeur souhaitée (valeur future) à atteindre au terme des paiements périodiques.

Type (facultatif) : l'échéance pour les paiements périodiques. Type=1 correspond au paiement au début et Type=0 correspond au paiement au terme de chaque période.

Dans les fonctions de Lotus Symphony Spreadsheets, les paramètres signalés comme "facultatifs" peuvent être ignorés uniquement lorsqu'ils ne sont suivis d'aucun autre paramètre. Par exemple, dans une fonction comportant quatre paramètres, où les deux derniers sont signalés comme "facultatifs", vous pouvez ignorer le paramètre 4 ou les paramètres 3 et 4, mais vous ne pouvez pas ignorer le paramètre 3 seul.

Exemple

Que représentent les paiements périodiques avec un taux d'intérêt annuel de 1,99 %, une durée de remboursement de 3 ans et une valeur au comptant de 25 000 unités monétaires ? Il y a 36 mois correspondant à 36 périodes de paiement et le taux d'intérêt par période de paiement est de 1,99 %/12.

=VPM(1,99%/12;36;25 000) = -715,96 unités monétaires. La mensualité (paiement périodique) est donc de 715,96 unités monétaires.

TAUX.ESCOMPTE.R

Calcule le revenu annuel d'un bon du Trésor (). Un bon du Trésor est acheté à la date de liquidation et vendu à la valeur nominale intégrale à la date d'échéance, au cours de la même année. Un escompte est déduit du prix d'achat.

Syntaxe

TAUX.ESCOMPTE.R(Liquidation;Echéance;Escompte)

Liquidation : la date d'acquisition du titre.

Echéance : la date de l'échéance (expiration) du titre.

Escompte : le pourcentage de rabais obtenu à l'acquisition du titre.

Exemple

La date de liquidation est le 31 mars 1999, le terme de l'échéance a été fixé au 1er juin 1999 et l'escompte s'élève à 9,14 %.

Calcul du rendement du bon du Trésor correspondant au titre :

=TAUX.ESCOMPTE.R("31/03/1999";"01/06/1999"; 0,0914) renvoie la valeur 0,094151 ou 9,4151 %.

PRIX.BON.TRESOR

Calcule le prix d'un bon du Trésor pour 100 unités monétaires.

Syntaxe

PRIX.BON.TRESOR(Liquidation;Echéance;Escompte)

Liquidation : la date d'acquisition du titre.

Echéance : la date de l'échéance (expiration) du titre.

Escompte : le pourcentage de rabais obtenu à l'acquisition du titre.

Exemple

La date de liquidation est le 31 mars 1999, le terme de l'échéance a été fixé au 1er juin 1999 et l'escompte s'élève à 9 %.

Calcul du prix du bon du Trésor :

=PRIX.BON.TRESOR("31/03/1999";"01/06/1999"; 0,09) renvoie la valeur 98,45.

RENDEMENT.BON.TRESOR

Calcule le rendement d'un bon du Trésor.

Syntaxe

RENDEMENT.BON.TRESOR(Liquidation;Echéance;Prix)

Liquidation : la date d'acquisition du titre.

Echéance : la date de l'échéance (expiration) du titre.

Prix : le prix du bon du Trésor pour une valeur nominale de 100 unités monétaires.

Exemple

La date de liquidation est le 31 mars 1999, le terme de l'échéance a été fixé au 1er juin 1999 et le prix s'élève à 98,45 unités monétaires.

Calcul du rendement du bon du Trésor :

=RENDEMENT.BON.TRESOR("31/03/1999";"01/06/1999"; 98,45) renvoie la valeur 0,091417 ou 9,1417 %.

Fonctions financières - Partie 1

Fonctions financières - Partie 3


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